本文发表在 rolia.net 枫下论坛与互惠基金相比，保本基金具有以下独有的税务优惠：

1转嫁资本亏损--投资者有权决定何时申报资本亏损(Flow through advantage)
2涉税事项明细--均反映在T3上(All taxable events reported)
3无遗嘱认证税及其他遗产费用--了解速度快，直接放款予受益人(Probate taxes and other estate fees)

1）转嫁资本亏损
互惠基金不转嫁资本亏损，而是将亏损用于抵减将来的资本收益。互惠基金的T3仅反应净资本收益，若资本亏损大于资本收益，多出部分用于抵消将来的资本收益，不会反应在T3上。

保本基金可转嫁基本亏损，并反应在T3上。例如，在同一年，若保本基金内部交易同时产生资本收益和资本亏损，这两项数字分别会反应在T3 Box21（Box21--与互惠基金一样）和T3 Box37 （Box37 “保险保本基金资本亏损”--仅出现在保本基金）。保本基金转嫁资本亏损予投资者的好处是，投资者可选择不在当期申报资本亏损，有权将资本亏损用于抵消过往3年或未来产生的的资本收益。简单的说，保本基金投资者有权决定何时申报资本亏损。

2）涉税事项明细
互惠基金仅在T3上反应有关派息数字。若投资者赎回基金，则需要自己计算投资收益或亏损并相应报税。

在这个问题上，保本基金具有优势。保本基金公司会替每个投资者计算成本基础，并在T3上放映所有涉税事项，投资者无须另外计算。

3）无遗嘱认证税及其他遗产费用
由于保本基金是一种保单，供款人可为保单指定受益人接收供款人因死亡而产生的所有收益。就是说，因死亡所产生的收益将会直接赔付予受益人，而不会成为供款人的遗产，从而避免遗嘱认证税和与设立遗产所涉及的多种其他费用，例如法律和会计费用。若受益人是供款人的家人（配偶、父母、子女或孙子女），则保本基金具有豁免债主追讨的功能。

从税务角度看，保本基金是一种信托。两个重要原因：

a. 保本基金将分配所有应报税收入和实现的资本收益予投资者，从而避免基金内的应报税收入按边际税率课税。
b. 保本基金就像一个水管，收入和资本收益会原封不动的流给投资者，仿若投资者套现该基金并在T3上反映出来。简单的说，分红会报作分红，利息会报作利息等等。


欢迎讨论和补充。

by Gordon He更多精彩文章及讨论，请光临枫下论坛 rolia.net